Какие есть опционы и 5 мифов о торговли с ними

Какие есть опционы и 5 мифов о торговли с ними
5 (100%) 2 голос[в]

Когда дело доходит до торговли на фондовых рынках, почти все придерживаются разного мнения и дают разные советы.

И хотя некоторые из этих советов могут быть очень полезны, они определенно подходят для одного типа инвесторов и не особенно подходят для других.

Фото: iStock
Фото: iStock

Какие есть опционы и 5 мифов о торговли с ними

Торговля опционами очень специфична. Это требует двух основных вещей. Во-первых, убедитесь, что определенный актив будет двигаться в одном направлении (конечно, вы знаете это направление), а во-вторых, ожидаемое сильное движение произойдет в течение периода, установленного опционами.

На самом деле, давайте начнем немного дальше. Какие есть опционы?

Это производные инструменты, которые дают вам право (но не обязательство) покупать или продавать определенный актив по заранее определенной цене до определенной даты. Конечно, за это право вы платите премией, включенной в цену опциона, разницу между текущей ценой актива и ценой, по которой вы можете получить право.

Есть четыре важных элемента для опционов — тип, срок погашения, премиум и цена исполнения.

Варианты делятся на два типа — опционы колл и пут. При покупке первого оно обязано повысить цену актива, на котором они основаны, а с последним — уменьшить. Как правило, один из вариантов основан на покупке или продаже компанией 100 акций.

Вторым элементом опциона является премия. Или это цена, которую инвестор платит за право купить актив по определенной цене в будущем. Цена уплачивается для удобства инвесторов, которые могут потерять столько же, сколько и стоимость опциона. Премия определяется как разница между ценой исполнения опциона и текущей ценой, по которой актив торгуется.

Как правило, чем длиннее параметры, тем выше установлен торговый бонус.

Стоимость исполнения — это цена, по которой инвесторы смогут исполнить свой опцион в установленный срок. В зависимости от цены исполнения опционы подразделяются на опционы «в деньгах» и «без денег». Деньги — это те опционы, цена исполнения которых ниже текущей цены актива, когда речь идет об опционах колл, а цена исполнения выше текущей цены актива для опционов пут.

Третий пункт опциона — срок погашения. Это дата истечения срока действия опции. В этот день оно должно быть исполнено или удалено. В случае, если инвесторы не используют свой опцион, разница между мгновенной ценой и ценой исполнения обычно переводится на их счет в последний момент истечения срока действия опциона, если разница положительна для опционов колл и отрицательна для опционов пут.

Как мы уже упоминали, одним из самых больших преимуществ опционов является то, что они несут убытки инвестора только до суммы вложенных денег. В отличие от маржинальной торговли, где инвесторы могут потерять средства, многократно превышающие их собственные (то есть должны деньги своим брокерам), в опционах такой опасности нет.

Теперь мы рассмотрим ряд общих мифов, связанных с торговлей опционами:

Миф 1: торговля опционами более рискованна, чем торговля акциями

Это одно из утверждений, которое не содержит в себе всей правды. Люди думают, что варианты более рискованны, потому что они теряют 100%. На практике, однако, варианты могут использоваться для хеджирования позиций инвесторов или, другими словами, для защиты от чрезмерных потерь.

Вот пример. Допустим, у вас есть 100 акций Tesla, с компанией впереди вас, что, по вашему мнению, будет хорошо. Эти сто акций обойдутся вам примерно в 27 000 долларов, исходя из цены акции компании в 270 долларов. Это означает, что если акции компании упадут на 10%, что приведет к худшим результатам, это обойдется вам в 2700 долларов.

Можно купить вариант стрижки за 270 долларов за 1350 долларов. Это означает, что если акции компании упадут на 10% до истечения срока их действия, самая большая сумма, которую вы можете потерять, составляет 1350 долларов.

То есть вы можете купить два опциона или получить 200 акций Tesla с максимальной потерей в 2700 долларов, поскольку вы потеряете 100 акций, в конечном итоге упав на 10%.

Однако если акции компании вырастут, прибыль будет выше.

Миф 2: вы должны обладать огромными знаниями и применять сложные стратегии для торговли опционами

Да, есть также варианты торговли, которые следуют очень сложным стратегиям. Тем не менее это не означает, что вы не можете использовать опционы для очень традиционных вещей, таких как спекуляция или ограничение ваших убытков и без особых финансовых знаний.

Например, вы можете купить опционы колл, если вы думаете, что актив будет расти, а также опционы пут с ожиданием обесценения. Если событие, связанное с ключевыми активами, еще предстоит сделать, очень просто применить простые стратегии, чтобы извлечь выгоду из потенциально более серьезного трафика в любом направлении.

Миф 3: нужно много денег, необходимых для торговли опционами

Это не выход за пределы правды. Опционный контракт основан на 100 акциях выбранной вами компании. И цена опциона может быть в пределах 100 или 200 долларов, независимо от того, насколько дорог актив. Конечно, с такими дешевыми опциями, вероятно, у вас будет серьезная надбавка к цене.

Миф 4: время всегда работает против вас в опционах

Это верно, если вы покупаете опционы. Но если вы продаете опционы, все будет наоборот. Время на вашей стороне, и чем больше вы приближаетесь к зрелости опционов, тем большая часть их премий попадет в ваш карман.

Миф 5: вам нужен специальный аккаунт для торговли опционами

Да, это правда, что для торговли опционами вам необходимо заполнить специальную выписку, и ваш аккаунт одобрен для этого. Но для счетов некоторых брокеров торговля опционами является стандартной функцией, если она разрешена финансовым учреждением.

Вам также может понравиться

Оставьте комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.